Письма из Калгари

Мотивация и риск БА
БА инвестируют лишь незначительную часть своего состояния. Поэтому неудача и потеря денег при инвестировании не может пошатнуть их финансовое положение. Кроме того, они достаточно богаты, чтобы не нуждаться в промежуточной прибыли от вложенных инвестиций.

Многие БА получают удовлетворение от финансового успеха проинвестированной компании, видя, что интуиция не подвела их, а также от личного участия в управлении новым предприятием. Другие важные соображения - это интерес к конкретной технологии и уверенность в том, что она произведет важный социальный эффект, а также чувство, что преуспев в бизнесе, необходимо помочь встать на ноги следующему поколению предпринимателей.
Следует отметить, что БА не являются филантропами. Основная их мотивация - перспективы значительного роста стоимости вложенного капитала (в среднем, в 4-5 раз).

Почему предприниматели чаще обращается к БА, а не к инвестиционным фондам и банкам?
С частным лицом иметь дело комфортнее и проще, т.к. для многих серьезным препятствием становятся бюрократические формальности, исполнения которых требуют официальные учреждения.

Что учитывают БА при выборе проектов для инвестиций
При выборе проектов для инвестиций бизнес-ангелы на первое место ставят личность предпринимателя, затем потенциал роста данного сегмента рынка и конкурентные преимущества товара. Зачастую всё, на чем основывает свое решение БА - это уверенность в том, что предприниматель способен реализовать свой проект. Поэтому задача предпринимателей, желающих привлечь инвестиции в свой проект, - создать такую уверенность у БА.

Примеры наиболее удачных инвестиций БА
Инвестиции бизнес-ангелов превратили в крупнейшие компании такие стартапы, как Google, Apple, Amazon.com (средства, полученные БА при выходе из компаний, превысили первоначальные вложения более чем в 1000 раз!).

Сколько всего бизнес-ангелов
Бизнес-ангелы, как правило, не афишируют свои «ангельские» деяния и ценят анонимность. Поэтому трудно подсчитать их точное количество. По разным оценкам, в США насчитывается около 1 млн. БА, в Европейском Союзе - более 125 тыс., в Содружестве бизнес-ангелов России (СБАР) числится около 100 членов (за год их количество выросло в три раза).
Считается, что количество потенциальных (так называемых «девственных») БА в 5-10 раз превосходит число активно действующих.

Рискованность инвестиций БА
Инвестиции бизнес-ангелов являются очень рискованными, это выражается в высокой доходности удачных вложений при большой доле неудач:
- полная неудача, потеря денег - 34%;
- частичные потери или выход на «точку безубыточности» - 13%;
- невысокая доходность - 17%;
- удовлетворительная доходность в размере 25-49% годовых - 13%;
- высокая доходность в размере 50% годовых и выше - 23%.

Преимущества БА по сравнению с институциональными венчурными фондами:
1) общие объемы инвестиций БА в 4-5 раз превышают объемы инвестиций венчурных фондов;
2) БА чаще финансируют малые предприятия на ранних стадиях их развития;
3) имея значительный опыт оценки инвестиционных проектов, БА принимают решение о производстве инвестиций или отказе от них в течение гораздо меньшего периода времени; 4) БА предоставляют проинвестированным компаниям комплексную поддержку по развитию управления, маркетинговой стратегии, установлению контактов, бизнес-планированию и т.д.;
5) в большинстве случаев БА инвестируют в пределах своего географического региона (что вполне объяснимо, учитывая необходимость повседневного участия в делах получивших инвестиции фирм). Это способствует и более равномерному распределению капитала внутри регионов, и экономическому развитию регионов.

Бизнес-ангелы, конечно, не ангелы, и в небесных сферах не витают. Они прочно стоят на земле сами и помогают встать на ноги другим!

Источник: ШколаЖизни.Ру